O que é LCI?
A Letra de Crédito Imobiliário é um título de renda fixa negociado por instituições financeiras e lastreado no crédito imobiliário. Isso quer dizer, que o investimento feito em LCI através destas instituições será usado no setor imobiliário, como financiamento, construção ou reforma de imóveis. Em resumo, é utilizado como forma de captação de recursos para o setor imobiliário. Este ativo, é uma ótima opção de renda fixa para composição de carteira porque, além de ter a garantia do FGC (fundo garantidor de crédito), possui isenção de imposto renda.
Como funciona na prática?
Basicamente, uma instituição bancária concede financiamento para o setor imobiliário, o setor imobiliário paga a instituição bancária com dinheiro mais juros. A instituição bancária libera os títulos LCI para os investidores comprarem e são remunerados por um valor em dinheiro mais juros.
O que é LCA?
A Letra de Crédito do Agronegócio é um título renda fixa emitido pelas instituições financeiras bancárias. Este produto é muito similar a LCI, porém a grande diferença é o objetivo de investimento. A captação de recursos é direcionada ao financiamento de atividades relacionadas ao setor do agronegócio. Este ativo conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) e possui isenção de IR para pessoa física.
Como funciona na prática?
Basicamente, uma instituição bancária concede financiamento para o setor agrícola, o setor agrícola paga a instituição bancária com dinheiro mais juros. A instituição bancária libera os títulos LCA para os investidores comprarem e são remunerados por um valor em dinheiro mais juros.
Como funciona a tributação do LCI e LCA?
Por esses títulos fomentarem dois setores agronegócio e imobiliário eles são isentos de imposto de renda.
Qual a rentabilidade do LCI e LCA?
Existem três tipos de taxas praticadas pelo mercado a Pós-fixado, Prefixado e Híbrido.
Pós-fixado: O rendimento está atrelado a algum indicador do mercado, como a taxa Selic e o CDI. Neste caso, os retornos são conhecidos apenas no resgate da aplicação, pois estes índices variam com o tempo. Por exemplo, 120% CDI.
Prefixado: Possuem taxa de rentabilidade fixa e conhecida no momento da compra, por exemplo, 12,0% ao ano. Então, ao investir nestes ativos, você já sabe quanto o seu dinheiro vai render até a data do vencimento.
Híbrido: A rentabilidade une a taxa fixa a um indicador, como o IGP-M e o IPCA. Este tipo de rendimento costuma ser atrativo por conta da possibilidade de ganho real, por conta da taxa fixa sobre o índice, por exemplo, 4,0% + IPCA.
Qual a liquidez do LCI e LCA?
Encontram-se títulos com prazos de vencimento bem definidos. As LCI e LCA costumam ser emitidos para períodos entre 30 dias e 1826 dias (5 anos). Essas condições são informadas no momento da contratação do produto.
Quais as vantagens de se investir em LCI e LCA?
As principais vantagens de se investir em LCI e LCA são:
Segurança, ela possuem a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil.
Acessibilidade: os investimentos de renda fixa são acessíveis a todos os investidores.
Rentabilidade: normalmente os LCI e LCA tem uma taxa bem atrativa ao investidor.
Taxas: elas são isentas de tributos, não há o IR o IOF.
Quais as desvantagens de se investir em LCI e LCA ?
As principais desvantagens de se investir são:
Risco de crédito, pode ocorrer um calote da empresa emissora do título.
Liquidez, geralmente os títulos tem baixa liquidez no mercado secundário sendo assim, necessário deve-se carregar os títulos até sua data de vencimento.
Como investir em LCI e LCA?
Os títulos de renda fixa, LCI e LCA são negociadas pelas corretoras. Portanto, o primeiro passo é ter uma conta na Guide, corretora parceira da DMV, isso possibilitará ao investidor acesso a diversos tipos dessa modalidade e seu assessor financeiro poderá te ajudar a escolher o melhor título.
